Saiba onde aplicar e onde não aplicar seu dinheiro na crise
Sempre útil saber onde guardar o dinheiro duramente poupado, não?
Para ajudá-los na árdua tarefa de economizar, perguntei a quatro especialistas onde investir o dinheiro e de quais aplicações fugir correndo (pelo menos neste momento de turbulência da economia).
Veja as respostas e tome sua decisão. Lembre-se de que a palavra final cabe a você, que conhece seus objetivos e sabe quanto risco pode ou não suportar.
Um abraço.
LUIZ ROBERTO CALADO
Vice-presidente do Instituto Brasileiro dos Executivos de Finanças (Ibef) e autor do livro Fundos de Investimento.
Onde investir
“Nesse momento o melhor fundo para investir é o Capital Garantido”. Na definição do próprio Calado, esse é um tipo de fundo que busca retorno em mercado de risco, mas que procura proteger parcial ou totalmente o capital investido.
Como funciona? O cotista obtém o ganho de algum ativo de referência (que pode será Bolsa, o ouro ou o dólar, por exemplo) até um certo percentual predefinido. Se o mercado cair, o investidor não perde nada por conta de operações com derivativos que buscam proteger o capital. Por outro lado, se o ativo de referência tiver uma alta espetacular, o investidor receberá apenas o ganho da renda fixa. “O investidor troca sua possibilidade de ganho extraordinário pela garantia de que não irá perder dinheiro.”
Para quem tem apetite pelo risco, há possibilidade de bons negócios na Bolsa.
Onde não investir
Paradoxalmente, na própria Bolsa - quem não tem conhecimento, nem dinheiro sobrando, nem um longo prazo para investir não deve se arriscar agora.
Fundos cambiais também não são indicados. Ganhar dinheiro com a moeda estrangeira é coisa para profissionais experientes. Apesar de um fundo cambial ter o seu rendimento atrelado à variação das moedas, ele não segue o desempenho exato da moeda, por conta da diferença da taxa de juros entre os países.
Dessa forma, o fundo cambial deve ser uma alternativa para proteger o capital de quem tem uma dívida ou pretende realizar gastos na moeda estrangeira. É uma proteção, não um investimento para altos lucros.
RICARDO HUMBERTO ROCHA
Professor de Finanças do Insper e da USP
Onde investir
Como a inflação é uma preocupação, seria interessante ter títulos indexados ao IPCA. O Banco Central já alertou que a crise é grave.
Para quem tem um horizonte de longo prazo pode ser interessante também investir em ações que pagam bons dividendos. Há ações que estão bem baratas.
Imóveis usados apresentam perspectiva de valorização. E os bancos estão mais acessíveis para financiar os imóveis usados, desde que a documentação esteja em ordem.
Onde não investir
Acho que não se deve investir em Bolsa se o prazo do investimento for inferior a um ano. O título prefixado também é uma aposta complicada, porque se a inflação subir muito, ainda que os juros caiam a inflação pode corroer o rendimento do papel.
Fundos multimercados também podem apresentar volatilidade acima do que o indivíduo comum tem paciência e estômago para aguentar.
Imóveis novos estão muito caros, mas acho que não vão desvalorizar. Mas é preciso uma certa cautela.
ROGÉRIO NAKATA
Planejador financeiro, consultor da empresa Economia Comportamental
Onde investir
“Depende do projeto de vida que a pessoa tem e de quanto risco suporta. Para prazos inferiores a um ano, sugiro a poupança. Para prazos superiores a um ano, acredito que o melhor investimento agora são títulos do Tesouro Direto. Acho que títulos prefixados são mais indicados, por conta da expectativa de que a taxa de juros venha a cair. E também títulos que protejam contra a alta da inflação, indexados ao IPCA.
Vale lembrar também que quanto menos tempo a pessoa ficar na aplicação, mais imposto ela vai pagar. De 0 a 180 dias o imposto é de 22,5% e cai a 15% para aplicações mais longas.
A Bolsa está num momento delicado por conta da crise na Grécia, mas é uma boa oportunidade para comprar empresas que tenham boas perspectivas de crescimento e estão baratas. Quem tem um horizonte de investimento mais longo pode ir comprando aos poucos – jamais invista todo o dinheiro de uma só vez. Dessa maneira, a pessoa consegue fazer um custo médio interessante para poder vender com lucro.
Onde não investir
Não tente especular no mercado. As pessoas acham que é hora de comprar dólar, ações, ouro, tudo sem nenhuma base, sem nenhuma informação. Quem faz isso pode perder muito dinheiro, porque a cotação do dólar é acompanhada de perto pelo governo. Se fica muito alta ou muito baixa, o governo intervém, como já ficou demonstrado. A Bolsa também é uma oportunidade, mas é preciso ficar atento, pois ninguém sabe o que pode acontecer. Já quem está com dinheiro na Bolsa o melhor a fazer é aguardar, manter a cabeça fria. Sair agora é realizar o prejuízo.
SAMY DANA
Professor de Finanças e Métodos Quantitativos na FGV-SP
Onde investir
Em épocas de incerteza, sempre indico os títulos do Tesouro Direto pós-fixados atrelados à inflação para garantir um ganho real. As NTN-Bs, atreladas ao IPCA, com prazo médio de 3 a 4 anos, são a melhor opção no momento.
Onde não investir
Em imóveis. Acredito que o mercado brasileiro apresenta uma bolha e com a crise de crédito o mercado vai se retrair e os preços podem despencar.
Não invista na Bolsa também, pois com o mercado está nervoso com a crise e os preços ficam fora de parâmetro.
Dólar – não vale a pena. Até mesmo quem investe em fundos cambiais acaba não recebendo os juros do investimento.
