Economize Mais de 435 mil investidores terão taxa da B3 zerada no Tesouro Selic

Mais de 435 mil investidores terão taxa da B3 zerada no Tesouro Selic

Tesouro Nacional acabou com cobrança de 0,25% ao ano para quem tem aplicação de até R$ 10 mil no título

  • Economize | Giuliana Saringer, do R7

Tesouro Direto tem quase 1,3 milhão de investidores

Tesouro Direto tem quase 1,3 milhão de investidores

Pixabay

A taxa de custódia do Tesouro Selic zerada para quem tem até R$ 10 mil investidos começa a valer neste sábado (1º). De acordo com o Tesouro Nacional, 435.162 investidores do título vão ficar completamente isentos da tarifa.

Atualmente, o Tesouro Direto tem 1.298.767 investidores ativos, sendo 692.786 em Tesouro Selic, que representa 53%. 

Além dos 435 mil que possuem investimentos de até R$ 10 mil no Selic, 81.688 têm valores entre R$ 10 mil e R$ 20 mil. Os demais (175.936) têm quantias maiores aplicadas.

A taxa de 0,25% ao ano cobrada pela B3 foi isenta para o Tesouro Selic, mas continua sendo aplicada para os outros títulos, como o Tesouro IPCA+ e o Prefixado. Para quem tem mais de R$ 10 mil, a custódia será cobrada considerando apenas para o montante excedente. Portanto, um investidor que tem R$ 15 mil aplicados vai pagar ser taxado apenas sobre R$ 5 mil.

Veja uma simulação divulgada pelo Tesouro Nacional e pela B3:

Reprodução/B3

Os especialistas ouvidos pelo R7 concordam que o Tesouro Selic pode ser uma boa opção para a formação da reserva de emergência. No entanto, para objetivos de prazos mais longos, há melhores oportunidades no mercado.

O planejador financeiro CFP da Planejar José Raymundo de Faria Júnior afirma que a isenção é um grande avanço, já que o Tesouro Selic é uma das aplicações recomendadas para reserva de emergência. Esta reserva é um valor que o investidor deve ter guardado para situações inesperadas, como uma demissão ou um problema com o carro que sairá caro. 

Para Faria, a isenção é importante, já que o título é a porta de entrada para muitas pessoas ao universo dos investimentos. 

“É para o pequeno poupador, que é o que tem um pouco menos de conhecimento de produtos”

José Raymundo de Faria Júnior

O professor de finanças do Insper Michael Viriato afirma que a isenção da taxa faz com que o Tesouro Selic volte a ficar interessante para alguns investidores, mesmo que a uma parcela pequena deles. “A B3 está proporcionando para estas pessoas [com menos de R$ 10 mil] uma alternativa razoável. Com a taxa de 0,25% ao ano o Tesouro Selic fica desinteressante para quase qualquer pessoa”, afirma Viriato.

Além da taxa de custódia, o Tesouro Selic sofre incidência regressiva do Imposto de Renda, de acordo com o tempo que o dinheiro ficar no investimento.

Até 180 dias - 22,5%
De 181 dias a 365 dias - 20%
De 365 dias a 720 dias - 17,5%
Acima de 720 dias - 15%

O percentual é cobrado em cima do lucro, apenas, não considera o montante total investido no título.

A educadora financeira DSOP Cintia Senna diz que “a taxa zerada é um avanço sim por parte do Tesouro Nacional, porém a gente não pode pensar que é algo de outro mundo. Durante um ano, essa economia que nós vamos ter corresponde, financeiramente falando, ao montante de R$ 25 caso eu tenha uma aplicação de R$ 10 mil”. Para ela, o título se tornaria ainda mais interessante caso a taxa fosse zerada para todos os investidores. Veja a simulação do investimento de R$ 10 mil no Tesouro Selic e outros produtos: 

O valor em amarelo corresponde a taxa de custódia, que será isenta

O valor em amarelo corresponde a taxa de custódia, que será isenta

Cintia Senna/ Educadora financeira DSOP

Poupança x Tesouro Selic

A taxa zerada faz com que o Tesouro Selic volte a ser mais competitivo frente a poupança, o investimento que ainda é o preferido do brasileiro. Em junho deste ano, a caderneta teve saldo positivo de mais de R$ 20 bilhões

Com a taxa da B3, o rendimento dos dois ativos ficava próximo considerando o período de um ano. Períodos mais longos do que isso, o Selic era mais vantajoso.

Com a mudança, a rentabilidade do Tesouro ganha da poupança em todos os cenários. Atualmente, a poupança rende 70% da taxa Selic, que está em 2,25% ao ano.

Cintia fez uma simulação considerando o investimento de R$ 10 mil no período de um ano no Tesouro Selic e na poupança. Na caderneta, o valor seria de R$ 10.144,26 ao final dos 12 meses. Já no Selic, com a isenção da taxa de custódia, o montante passa para R$ 10.178,68 - R$ 34,42 a mais. Com a taxa da B3 (gráfico acima), o investimento total no Tesouro seria de R$ 10.153,53, R$ 9,27 a mais do que a caderneta. 

Veja outra simulação feita por Cintia, incluindo outros investimentos, e considerando a taxa de custódia: 

Outros investimentos

Apesar de ser um bom investimento para quem está focado na reserva de emergência, Viriato afirma que, em qualquer outro cenário, o Tesouro Selic não é o investimento mais rentável.

“O Selic é uma das alternativas mais desinteressantes que existem. Se as pessoas estão interessadas pela redução da taxa, elas deveriam repensar. O Tesouro você só vai poupar o que tem como reserva de emergência”, explica.

Para ele, grandes bancos já possuem CDBs (Certificado de Depósito Bancário) com rentabilidades mais altas e liquidez diária, então é importante que o investidor pesquise bem sobre os produtos oferecidos para fazer uma escolha melhor.

A liquidez diária significa que o investidor pode retirar o dinheiro no mesmo dia, enquanto o Tesouro Selic tem rentabilidade de D+1, o que significa que o resgate é completado no próximo dia útil da solicitação. Viriato diz que investir é um hábito importante e que, se adiado, pode virar um grande problema. 

“Se você não cria [o hábito], acaba esquecendo ou pensa ‘depois eu faço’ e adia. Você cria um problema futuro, que sai tanto mais custoso consertar quanto mais dolorido”

Michael Viriato

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