Com juros a 4,25% ao ano, é melhor investir em poupança ou fundo?

O Copom (Comitê de Política Econômica) reduziu, nesta quarta-feira (5), em mais 0,25 ponto percentual a Selic (taxa básica de juros). É o décimo sétimo corte da taxa desde quando a Selic atingiu o pico de 14,25% ao ano (entre julho de 2015 e outubro de 2016).

O corte já era esperado pelo mercado. Na segunda-feira (3), o relatório de Mercado Focus apontou que a mediana das previsões para a Selic neste ano seguiu em 4,25% ao ano. Há um mês, estava em 4,50% ao ano.

Com a nova taxa de juros, o investimento na caderneta de poupança continua sendo mais vantajoso do que no fundo de renda fixa, segundo estimativa de Miguel Ribeiro de Oliveira, diretor-executivo da Anefac (Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade).

Com a Selic em 4,25% ao ano, as contas novas da poupança terão um rendimento anual de 2,98%, 0,25% ao mês correspondente a uma rentabilidade de 70% da Selic + TR (Taxa Referencial).

Já na poupança velha o rendimento será de 0,50% ao mês + TR (6,17% ao ano + TR).

O motivo é que, por lei, quando a taxa Selic está abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança cai de 0,5% ao ano + TR para 70% da Selic mais TR.

“A rentabilidade das cadernetas de poupanças continua se destacando se comparada aos fundos de renda fixa pelo fato de a aplicação não pagar Imposto de Renda nem taxas de administração”, destaca Oliveira em nota enviada pela Anefac.

Oliveira afirma que tanto a conta poupança antiga quanto a nova ganham dos fundos na maioria das situações. “Quanto menor o prazo de resgate da aplicação e quanto maior for a taxa de administração cobrada pelo banco, maior será a vantagem da poupança em relação aos fundos.”

Veja a comparação na tabela abaixo:

Para ele, a nova Selic deve provocar, também, redução nos custos das taxas de administração dos bancos para não perderem clientes.

Acompanhe algumas simulações de um investimento de R$ 10 mil no prazo de 12 meses com a nova Selic:

• Em um ano, esse valor renderá numa conta poupança velha R$ 617 (6,17% ao ano), totalizando R$ 10.617;

• Em uma conta poupança nova, o rendimento em um ano será de R$ 298 (2,98% ao ano) totalizando R$ 10.298;

• Esse dinheiro em um fundo com taxa de administração de 0,50% ao ano durante um ano, o investidor acumulará R$ 329 (3,29% ao ano) em rendimento, totalizando R$ 10.329;

• Em um fundo com taxa de administração de 1% ao ano, o investidor terá um rendimento de R$ 304 (3,04% ao ano) e R$ 10.304 no total;

• Em um fundo com taxa de 1,50% ao ano, o investidor terá acumulado R$ 280 (2,80% ao ano) em rendimento, totalizando um investimento de R$ 10.280;

• Em um fundo com taxa de 2% ao ano, o investimento renderá R$ 267 (2,67% ao ano) totalizando R$ 10.267;

• Em um fundo com taxa de 2,50% ao ano, o rendimento será de R$ 243 (2,43% ao ano) totalizando uma aplicação de R$ 10.243; e

• Em um fundo com taxa de administração de 3%, o rendimento acumulado será de R$ 218 (2,18% ao ano) totalizando R$ 10.218.