Conselho da Usiminas aprova por maioria aumento de capital de R$1 bi, dizem fontes

Por Alberto Alerigi Jr.

SÃO PAULO (Reuters) - O Conselho de Administração da Usiminas aprovou nesta sexta-feira, por maioria, aumento de capital de 1 bilhão de reais, disseram duas fontes a par do assunto.

A operação é considerada essencial para evitar que a maior produtora de aços planos do Brasil seja forçada a pedir recuperação judicial diante de sua frágil situação financeira.

Durante reunião do Conselho, foram discutidas duas propostas de aumento de capital, a vencedora apresentada pela japonesa Nippon Steel e outra de 500 milhões de reais sugerida pela ítalo-argentina Techint. Os dois grupos dividem o controle da siderúrgica brasileira.

Três conselheiros da Techint votaram contra a proposta da Nippon Steel, afirmaram as duas fontes, que falaram à Reuters sob condição de anonimato.

Além dos três conselheiros da Nippon Steel, votaram com o grupo japonês pelo aumento de capital de 1 bilhão de reais os representantes dos empregados e do fundo de pensão da siderúrgica. Outros dois conselheiros representantes de acionistas minoritários apoiaram a proposta. O acordo de acionistas da Usiminas prevê que todas as decisões do Conselho devem ser tomadas por consenso.

O aumento de capital de 1 bilhão de reais é considerado pela Nippon Steel como fundamental para que a Usiminas evite um pedido de recuperação judicial no curto prazo e deve ajudar a siderúrgica a negociar uma suspensão no vencimento de dívidas junto a bancos credores, segundo relato de uma fonte com conhecimento do assunto mais cedo nesta semana.

Também no decorrer desta semana, a Nippon Steel chegou a encaminhar uma carta ao governo de Minas Gerais pedindo apoio à sua proposta para aumento de capital de 1 bilhão de reais sob risco de que a empresa seria forçada a fazer um pedido de recuperação judicial.

A votação desta sexta-feira foi alvo de um pedido de liminar feito na véspera pela CSN, rival da Usiminas e uma das principais acionistas minoritárias da companhia, mas o pedido contra a realização da operação acabou sendo rejeitado pela Justiça mineira. Uma fonte próxima do assunto afirmou, porém, que é provável que a CSN reapresente a ação para evitar ser diluída no aumento de capital.

A Nippon Steel não quis falar sobre o resultado da reunião do Conselho que discutiu o aumento de capital da Usiminas, enquanto a Techint não se posicionou de imediato.

A Usiminas informou, por meio de sua assessoria de imprensa, que a empresa vai se manifestar através de ata da reunião do Conselho a ser encaminhada à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

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FRAGILIDADE

A Usiminas não tem resultado trimestral positivo desde o segundo trimestre de 2014, acumulando desde então prejuízo de cerca de 4 bilhões de reais.

A companhia tem vencimentos de 1,9 bilhão de reais este ano e caixa de cerca de 2 bilhões de reais. A empresa encerrou 2015 com geração de caixa medida pelo lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) negativa em 2,3 bilhões de reais.

Diante da situação financeira delicada e a forte queda na demanda por aço no Brasil, a Usiminas demitiu no fim de janeiro cerca de 2 mil funcionários diretos de sua usina em Cubatão (SP), que deixou de produzir aço bruto.

Nesta semana, a empresa deu licença remunerada para cerca de 1.300 funcionários das áreas de laminação e apoio à produção, de um total de cerca de 2.500, até 20 de março.

As ações da Usiminas apresentaram forte volatilidade nesta semana e encerraram nesta sexta-feira em queda de cerca de 4 por cento, após dispararem 10 por cento na véspera e cerca de 24 por cento na quarta-feira, em meio às expectativas sobre o aumento de capital.

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BANCOS CREDORES

A injeção de recursos na Usiminas poderá acontecer nos próximos três meses, afirmou a segunda fonte. Enquanto isso não acontece, a empresa já teria um pré-acerto com os bancos credores, que incluem o japonês JBIC, para suspensão de vencimentos, o chamado "standstill", após a aprovação do aumento de capital.

Além disso, recursos de entre 500 milhões de reais e 1 bilhão de reais disponíveis na Mineração Usiminas (Musa) poderão ser aportados mais adiante na siderúrgica. A Musa é dividida entre Usiminas e a japonesa Sumitomo Corporation , que cobrava comprometimento dos acionistas da Usiminas e apoio dos bancos antes de aceitar repassar recursos.

"A Sumitomo alegava que não poderia repassar o dinheiro para uma empresa que poderia quebrar (...) Há um acordo com a Sumitomo de que uma vez que as condições necessárias sejam cumpridas, a Sumitomo vai estudar" o repasse de recursos à Usiminas, acrescentou a segunda fonte.