Juros para consumidores e empresas sobem pelo sexto mês seguido

O cenário econômico atual — com o aumento dos impostos e a inflação alta que corroem a renda das famílias —faz aumentar o risco do crescimento nos índices de inadimplência, segundo a Anefac (Associação Nacional dos Executivos de Finanças Administração e Contabilidade), o que leva ao aumento da taxa de juros das operações de crédito.

De acordo com a associação, os juros voltaram a subir em março deste ano pelo sexto mês consecutivo e o terceiro no ano. O diretor executivo de Estudos e Pesquisas Econômicas da Anefac, Miguel José Ribeiro de Oliveira avalia que, além desses fatores, as expectativas para 2015 são igualmente negativas.

— O que leva as instituições financeiras a aumentarem suas taxas de juros para compensar prováveis perdas com a elevação da inadimplência.

Para os consumidores (pessoa física), todas as seis linhas de crédito pesquisadas (juros do comércio, cartão de crédito rotativo, cheque especial, CDC-bancos-financiamento de veículos, empréstimo pessoal-bancos e empréstimo pessoal-financeiras) tiveram suas taxas de juros elevadas no mês.

A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma elevação de 0,11 ponto percentual no mês (2,68 pontos percentuais no ano) correspondente a uma elevação de 1,67% no mês (2,32% em 12 meses) passando a mesma de 6,60% ao mês (115,32% ao ano) em fevereiro deste ano para 6,71% ao mês (118% ao ano) em março deste ano sendo esta a maior taxa de juros desde agosto de 2011.

Já para as empresas (pessoa jurídica), todas as três linhas de crédito pesquisadas foram elevadas no mês. A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma elevação de 0,16 ponto percentual no mês (2,89 ponto percentual em 12 meses) correspondente a uma elevação de 4,29% no mês (3,89% em 12 meses) passando a mesma de 3,73% ao mês (55,19% ao ano) em fevereiro deste ano para 3,89% ao mês (58,08% ao ano) em março deste ano sendo esta a maior taxa de juros desde novembro de 2011.

Taxa de juros x Selic

O levantamento da Anefac considerou ainda o aumento dos juros para consumidores e empresas em comparação ao aumento da taxa básica de juros, a Selic, feito pelo BC (Banco Central). De março de 2013 a março deste ano, o BC elevou a Selic em 5,50 pontos percentuais (elevação de 75,86%) — de 7,25% ao ano em março/2013 para 12,75% ao ano em março/2015.

Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 30,03 pontos percentuais (elevação de 34,14%) de 87,97% ao ano em março/2013 para 118,00% ao ano em março/2015.

Nas operações de crédito para pessoa jurídica houve uma elevação de 14,50 pontos percentuais (elevação de 33,27%) de 43,58% ao ano em março/2013 para 58,08% ao ano em março/2015.

Expectativa para os próximos meses

A Anefac espera que, com o cenário econômico atual que aumenta o risco de elevação dos índices de inadimplência e as prováveis novas elevações da taxa básica de juros para combater uma inflação mais elevada, a tendência seja de que as taxas de juros das operações de crédito continuem a subir nos próximos meses.