Ataques aos grandes reservatórios de gás natural ameaçam a economia global

A guerra no Irã levou os preços do petróleo aos seus níveis mais altos em anos.

Agora, uma onda de ataques nas últimas 24 horas em locais de produção de energia em todo o Oriente Médio voltou os holofotes para outro combustível fóssil crucial: o GNL (Gás Natural Liquefeito).

Nesta quarta-feira (18), a QatarEnergy informou que seu centro de GNL de Ras Laffan, a maior instalação do tipo no mundo, sofreu “danos extensos” após ser atingido por mísseis iranianos duas vezes em 12 horas.

As exportações da QatarEnergy, que representam quase um quinto do suprimento global de GNL, já estavam presas pelo bloqueio do estreito de Ormuz e a produção havia sido interrompida em 2 de março após um ataque anterior.

Mas os últimos ataques a Ras Laffan alteram a perspectiva do mercado global de gás natural, de acordo com a Wood Mackenzie, uma empresa de dados e análises.

Em uma nota nesta quinta-feira (19), a empresa afirmou que a interrupção no suprimento global de gás natural agora provavelmente durará mais de dois meses.

Os ataques a Ras Laffan foram uma retaliação aos ataques israelenses desta semana em South Pars, parte do maior campo de gás natural do mundo.

South Pars não é apenas crítico para o suprimento doméstico de eletricidade do Irã, mas também abastece a Turquia via gasoduto.

Mesmo antes dos últimos ataques, países na Ásia e na Europa, que dependem de importações de gás natural, estavam correndo para responder à medida que os preços do GNL dispararam, elevando os custos de geração de eletricidade, aquecimento doméstico e fabricação de fertilizantes.

A União Europeia estava avaliando limitar os preços do gás natural para conter um salto nos custos de eletricidade.

Os preços de referência do gás natural na Ásia e na Europa já haviam subido cerca de 60%-70% desde que a guerra começou em 28 de fevereiro, com base em cálculos de movimentos de preços em contratos futuros. Até esta quinta-feira, os futuros do gás natural holandês, a referência europeia, dobraram.

Falando nos bastidores de uma cúpula da UE na quinta-feira, o primeiro-ministro belga Bart De Wever disse que as autoridades da UE estavam “muito preocupadas com a crise energética”.

Mesmo antes da guerra, os preços da energia estavam “muito altos” e agora subiram ainda mais, observou ele. “Se isso se tornar estrutural, estaremos em sérios problemas.”

Corrida por suprimentos

O aumento nos preços do GNL e uma nova redução na oferta podem levar a impactos severos para as economias asiática e europeia. (Os Estados Unidos, como o maior exportador mundial de GNL, estão amplamente isolados).

Quase 90% do GNL do Catar e dos Emirados Árabes Unidos foram entregues à Ásia no ano passado, com Bangladesh, Índia e Paquistão sendo os mais dependentes dessas remessas, de acordo com a AIE (Agência Internacional de Energia).

Na semana passada, a Índia começou a racionar o suprimento de gás natural para fabricantes, com as fábricas de fertilizantes devendo receber no máximo 70% de sua demanda, de acordo com o ministério de petróleo e gás natural do país.

Enquanto isso, as vendas de fogões elétricos por indução na Índia dispararam e, na importante cidade de Pune, os crematórios movidos a gás fecharam temporariamente, informou a afiliada da CNN Internacional, News18.

O vizinho Paquistão fechou escolas por duas semanas, implementou uma semana de trabalho de quatro dias para funcionários públicos e disse aos oficiais para trabalharem de casa.

De acordo com a AIE, o gás natural representa quase um quarto do suprimento de eletricidade no país, que também depende fortemente do petróleo do Oriente Médio.

Bangladesh pode ser ainda mais vulnerável, com a geração movida a gás natural representando metade do suprimento de eletricidade, de acordo com a AIE.

“O choque de oferta desencadeou um racionamento generalizado de gás em toda a economia”, segundo a Wood Mackenzie, com os fabricantes de roupas enfrentando uma “redução significativa na produção”.

A corrida das economias asiáticas para garantir suprimentos de GNL está exercendo pressão de alta nos preços europeus e aumentando a competição por cargas de produtores fora do Oriente Médio, incluindo os Estados Unidos, o maior fornecedor da Europa.

Onze navios-tanque originalmente destinados à Europa foram desviados para a Ásia desde que a guerra começou, de acordo com Gillian Boccara, diretora sênior de gás e energia na fornecedora de inteligência de commodities Kpler.

Também pode haver concorrência vindo da Turquia, após o ataque a South Pars. Se o suprimento da Turquia for comprometido, o país pode tentar comprar GNL de outros lugares, potencialmente colocando mais pressão de alta nos preços em todo o mundo, disse Boccara.

Sem respostas fáceis

Para a Europa, a crise do GNL ocorre em um momento ruim. Um inverno particularmente frio consumiu grande parte do estoque de gás da região.

E, ao contrário do petróleo, não existem reservas estratégicas que possam ser utilizadas para aliviar uma crise de abastecimento e ajudar a limitar os preços.

“Não há uma resposta imediata para esta crise no lado do gás”, disse Anne-Sophie Corbeau, pesquisadora do Center on Global Energy Policy (Centro de Política Energética Global) da Universidade de Columbia.

Como as usinas de GNL existentes globalmente estão operando na capacidade máxima ou perto dela, e o novo suprimento de GNL esperado para este ano, inclusive dos Estados Unidos, Canadá e Austrália, pode não chegar a tempo de ajudar com o choque atual, segundo Corbeau.

Também não será suficiente para substituir os volumes perdidos do Catar, disse ela à CNN Internacional.

Além disso, quando os combates no Oriente Médio pararem, pode levar várias semanas até que a produção de GNL do Catar volte a subir. “Não é como se você apertasse o interruptor de luz e tudo voltasse a ficar online”, disse Corbeau.

Antes dos últimos ataques, a Wood Mackenzie previa que seriam necessárias de quatro a seis semanas para elevar a produção de GNL do Catar à capacidade total.

Corbeau sugeriu que os formuladores de políticas europeus incentivem empresas e famílias a conservar energia e reduzir a demanda agora. “Estamos desperdiçando uma oportunidade, porque se começarmos a fazer isso em abril ou maio, será tarde demais”, disse ela.

Retorno à Rússia?

A crise atual gerou alguns apelos para que a União Europeia reconsidere uma proibição total das importações de gás natural por gasodutos da Rússia, prevista para entrar em vigor no próximo ano. Tal medida parece improvável, no entanto.

O bloco já repudiou a decisão de Washington de suspender as sanções ao petróleo russo, e a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, disse na semana passada que um retorno aos combustíveis fósseis russos seria um “erro estratégico”.

Aumentar o gás por gasoduto da Rússia é, segundo Corbeau, “politicamente inaceitável no momento”.

Ainda assim, com a guerra agora em sua terceira semana, o estreito de Ormuz provavelmente não será reaberto no futuro imediato.

Mesmo uma “interrupção relativamente curta” no estreito, durando quatro semanas, poderia deixar os preços do gás natural europeu cerca de 20% mais altos do que os níveis pré-guerra por meses, de acordo com o ICIS (Serviços Independentes de Inteligência de Commodities), uma empresa de análise de dados.

Uma interrupção prolongada, durando cerca de três meses, faria com que os preços subissem cerca de 165% em relação aos níveis antes da guerra, para cerca de € 85 (cerca de R$ 515,78 reais, cotação atual) por MWh (megawatt-hora), disse o ICIS em um relatório recente.

Se o bloqueio do estreito de Ormuz durar um ano inteiro, o impacto nos preços do gás natural europeu poderá ser “tão grande ou maior do que em 2022”, quando a Rússia lançou uma invasão em grande escala na Ucrânia, disse Boccara, da Kpler.

Naquela época, os preços de referência do gás natural atingiram o pico de cerca de € 340/MWh (cerca de R$ 2.063,11 reais, cotação atual).

Atualmente, estão sendo negociados em torno de € 63/MWh (cerca de R$ 382,28, cotação atual), indicando que os mercados não esperam o pior.

Pelo menos por enquanto, a energia nuclear e renovável está ajudando a amortecer o golpe para a Europa, disse Boccara.

Ela alertou, no entanto, que os preços mais altos da energia ainda podem prejudicar grandes usuários de energia, como os fabricantes. Isso prejudicaria sua capacidade de competir exatamente no momento em que emergem da crise energética anterior.

“Havia uma expectativa de que os preços realmente baixariam este ano”, disse ela.

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