Spirit despreza oferta de aquisição de US $ 3,6 bilhões da JetBlue

A Spirit Airlines rejeitou uma oferta de aquisição de US$ 3,6 bilhões da JetBlue Airways depois de determinar que não é uma proposta superior ao seu acordo anterior de fusão com a Frontier Airlines.

Sob a proposta da JetBlue, os acionistas da Spirit receberiam US$ 33 em dinheiro por ação ordinária, um prêmio de 47% sobre o valor da transação da Frontier em 29 de abril e um prêmio de 52% sobre o preço das ações da Spirit em 4 de fevereiro.

A oferta da JetBlue incluía um compromisso de alienar alguns ativos para obter aprovação regulatória e uma taxa de desmembramento de US$ 200 milhões caso a transação não fosse consumada por razões antitruste, informa a Fox Business.

"Os acionistas da Spirit estariam em melhor situação com a certeza de nosso prêmio em dinheiro substancial, compromissos regulatórios e proteção de taxa de separação reversa. A transação da Frontier tem um perfil regulatório semelhante ao nosso, mas não oferece compromisso de alienação e nenhuma taxa de separação reversa, enquanto o valor incerto das ações da Frontier expõe os acionistas da Spirit a riscos significativos", disse o CEO da JetBlue, Robin Hayes, em comunicado. “Esperamos que o Spirit Board agora reconheça que a nossa é claramente uma proposta superior e se envolva conosco de forma mais construtiva do que eles têm até agora”.

No entanto, após uma análise do conselho da Spirit, a companhia aérea com sede em Miramar, na Flórida, determinou que o acordo envolve "um nível inaceitável de risco de fechamento" que seria assumido por seus acionistas.

Spirit observou que obter a aprovação regulatória do Departamento de Justiça seria difícil devido às preocupações da agência de que a Aliança Nordeste da JetBlue (NEA) com a American Airlines sufocaria a concorrência. O DOJ entrou com uma ação judicial buscando bloquear o acordo.

O presidente do conselho da Spirit Airlines, Mac Gardner, disse em uma carta a Hayes que a fusão com a Frontier "permitirá que os negócios combinados da ULCC alcancem escala, melhorem a confiabilidade operacional, tenham maior relevância para os consumidores e façam um trabalho ainda melhor ao fornecer tarifas ultrabaixas para mais consumidores e competindo de forma mais eficaz contra as operadoras Big 4, bem como contra a JetBlue."

"Acreditamos que é uma narrativa clara e pró-consumidor que ressoará com mais sucesso com o DOJ do que uma combinação com a JetBlue, que eliminaria o maior ULCC e removeria uma capacidade significativa de baixo custo/baixa tarifa", acrescentou Gardner.

A transação da Frontier com a Spirit deve ser concluída no segundo semestre de 2022, sujeita à aprovação regulatória e dos acionistas e às condições habituais de fechamento. Sob o acordo, os acionistas da Spirit receberão 1,9126 ações da Frontier mais US$ 2,13 em dinheiro para cada ação existente da Spirit que possuem. Uma vez concluído, o negócio em dinheiro e ações, em uma base combinada, deverá produzir receitas anuais de US$ 5,3 bilhões e sinergias de US$ 500 milhões.

O acordo criará a quinta maior companhia aérea do país e dará aos viajantes mais opções para voar para cidades de médio porte e regiões carentes, de acordo com as empresas.