Juros para consumidor e empresas têm as maiores altas desde 2011

As taxas de juros das operações de crédito voltaram a ser elevadas no mês passado — foi a quarta alta no ano e a sétima consecutiva, de acordo com um levantamento da Anefac (Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade), divulgado nesta segunda-feira (11).

Para o coordenador da pesquisa e diretor executivo da associação, Miguel José Ribeiro de Oliveira, essas elevações podem ser atribuídas aos seguintes fatores: cenário econômico que aumenta o risco do crescimento nos índices de inadimplência.

— Essa situação se baseia no fato de os índices de inflação mais elevados, aumento de impostos e juros maiores reduzirem a renda das famílias. Agregado ao baixo crescimento econômico, o que deve contribuir para o crescimento dos índices de desemprego.

Segundo Oliveira, tudo isso “somado e o fato de que as expectativas para 2015 são igualmente negativas quanto a todos estes fatores, há a tendência de levar as instituições financeiras a aumentarem suas taxas de juros para compensar prováveis perdas com a elevação da inadimplência”.

Pesquisa

Para o consumidor (pessoa física), das seis linhas de crédito pesquisadas, todas tiveram suas taxas de juros elevadas no mês (juros do comércio, cartão de crédito rotativo, cheque especial, CDC-bancos-financiamento de veículos, empréstimo pessoal-bancos e empréstimo pessoal-financeiras).

A taxa de juros média geral para pessoa física apresentou uma elevação de 0,06 ponto percentual no mês (1,48 pontos percentuais no ano) correspondente a uma elevação de 0,89% no mês (1,25% em 12 meses) passando a mesma de 6,71% ao mês (118,00% ao ano) em março/2015 para 6,77% ao mês (119,48% ao ano) em abril/2015 sendo esta a maior taxa de juros desde julho/2011.

Já para as empresas, das três linhas de crédito pesquisadas, todas foram elevadas no mês. A taxa de juros média geral para pessoa jurídica apresentou uma elevação de 0,08 ponto percentual no mês (1,47 ponto percentual em 12 meses) correspondente a uma elevação de 2,06% no mês (2,53% em 12 meses) passando a mesma de 3,89% ao mês (58,08% ao ano) em março/2015 para 3,97% ao mês (59,55% ao ano) em abril/2015 sendo esta a maior taxa de juros desde novembro/2011.

Taxa de juros x Selic

Considerando todas as elevações da taxa básica de juros, a Selic, promovidas pelo Banco Central desde março/2013, houve neste período (março/2013 a abril/2015) uma elevação da Selic de 6,00 pontos percentuais (elevação de 82,76%) de 7,25% ao ano em janeiro/2013 para 13,25% ao ano em abril/2015.

Neste período a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 31,51 pontos percentuais (elevação de 35,82%) de 87,97% ao ano em março/2013 para 119,48% ao ano em abril/2015.

Nas operações de crédito para pessoa jurídica houve uma elevação de 15,97 pontos percentuais (elevação de 36,65%) de 43,58% ao ano em março/2013 para 59,55% ao ano em abril/2015.

Próximos meses

Tendo em vista o cenário econômico atual que aumenta o risco de elevação dos índices de inadimplência, bem como as prováveis novas elevações da taxa básica de juros frente a uma inflação mais elevada, a tendência é de que as taxas de juros das operações de crédito voltem a ser elevada nos próximos meses.