Como a taxa Selic afeta o seu bolso e os seus investimentos?

A taxa Selic é a taxa de juros básica da economia brasileira, por isso afeta a todos, independentemente de a pessoa ganhar muito ou pouco dinheiro. Essa taxa é o instrumento que o governo utiliza para controlar a inflação. 

A Selic também é importante porque influencia todas as taxas de juros do país.

A direção dessa taxa, se ela sobe ou desce ou se mantém, interessa a todos os que querem aplicar dinheiro, pedir crédito ou fazer algum tipo de financiamento, por exemplo.

Quem vai entrar no cheque especial, quem não vai conseguir pagar a fatura do cartão de crédito, quem vai pedir dinheiro emprestado ou quer financiar a compra de um carro ou uma casa tem que se preocupar bastante se a taxa Selic aumentar, pois pagará mais juros. Já quem tem dinheiro e quer investir terá um benefício se a taxa ficar mais alta, porque receberá mais juros.

O que significa Selic?

O nome da taxa Selic vem da sigla do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. A taxa Selic refere-se à taxa de juros apurada nas operações de empréstimos de um dia entre as instituições financeiras que utilizam títulos públicos federais como garantia. O BC opera no mercado de títulos públicos para que a taxa Selic efetiva esteja alinhada com a meta da Selic definida na reunião do Comitê de Política Monetária do BC (Copom).

Quando a inflação começa a subir muito, o Copom aumenta a taxa de juros na tentativa de pôr um freio no aumento de preços. Se quer incentivar o consumo e estimular a economia, faz o contrário e abaixa a taxa Selic. 

Taxa de juros em alta, crédito mais caro na praça

Suponha que você ficou sem dinheiro para pagar uns boletos. Quando você vai pegar dinheiro emprestado, seja de um banco, seja de um amigo, você sabe que terá de pagar uma determinada taxa de juros.

Como a taxa Selic é a taxa básica de juros da economia, se ela sobe, todas as demais taxas cobradas para empréstimos sobem também, já que os bancos vão ter de pagar mais para pegar dinheiro emprestado e, por consequência, também vão cobrar mais de quem pedir empréstimo.

Entenda os efeitos da taxa Selic em alta

No crédito:

Quando a taxa Selic sobe, a tendência é que os juros cobrados pelos bancos para emprestar dinheiro ao consumidor e às empresas também aumente, o que faz com que diminua a oferta de crédito.

Nas aplicações financeiras:

O rendimento das aplicações de renda fixa, como poupança, Tesouro Selic, LCI, CDB e fundos de renda fixa, também aumenta. Ou seja, o investidor ganha mais dinheiro para cada real que põe nessas aplicações.

Como fica mais "fácil" ganhar dinheiro investindo em renda fixa, os investidores não precisam tomar tanto risco para ver seu capital crescer, e, com isso, podem desestimular investimentos na economia real como as empresas, seja na criação delas, seja no investimento em ações de empresas que estão listadas na Bolsa de Valores.

No consumo:

Como o custo do dinheiro fica maior, a tendência é que as pessoas gastem menos em compras e serviços.

Na inflação:

Se o consumo diminui, isso pode ajudar a conter a inflação, já que as pessoas estão gastando menos.

O que acontece quando a taxa Selic cai?

No crédito:

Quando a taxa Selic cai, a tendência é que os juros cobrados pelos bancos para emprestar dinheiro ao consumidor e às empresas fique menor, o que faz com que pessoas e empresas busquem mais crédito para consumir e também para investir em máquinas, equipamentos e crescimento das empresas.

Nas aplicações financeiras:

O rendimento das aplicações de renda fixa fica menor, e o investidor passa a ter de tomar mais risco para remunerar mais seu capital. Com isso, pode acontecer uma procura maior por ações na Bolsa e também por investimentos mais arrojados, como fundos imobiliários e fundos multimercados, além de investimentos de renda fixa que tenham mais risco, como debêntures. Alguns também podem querer abrir os próprios empreendimentos.

Consumo:

Como fica mais barato pegar dinheiro emprestado e a rentabilidade dos investimentos é menor, há uma tendência de aumento do consumo.

Inflação:

Se o consumo aumentar demais, isso poderá fazer com que a inflação também suba.

Como a Selic afeta seus investimentos?

A taxa Selic afeta a remuneração de diversos investimentos, mas especialmente os de renda fixa, que são aqueles que têm uma rentabilidade previsível. Essa rentabilidade pode ser fixada em um percentual mensal ou seguir algum índice como a taxa Selic, o CDI, a inflação ou outro. 

Esses são os investimentos mais comuns em renda fixa:

Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público cuja rentabilidade está indexada à taxa Selic. Quando a taxa Selic é reduzida, também fica menor a rentabilidade do título — e o mesmo vale para a situação contrária: um aumento na taxa Selic torna os títulos públicos mais vantajosos.

Poupança

O rendimento da poupança está atrelado à taxa Selic, desse modo:

se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% sobre o valor depositado + Taxa Referencial;

se a taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + Taxa Referencial.

Investimentos de renda fixa

Mudanças na taxa Selic impactam o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), um dos índices de rentabilidade mais usados por investimentos de renda fixa e que acompanha a direção da taxa Selic: se ela sobe, o CDI também sobe.

Estes são alguns dos investimentos que usam o CDI como indicador de rentabilidade:

• Certificado de Depósito Bancário (CDB)

• Letra de Crédito Imobiliário (LCI)

• Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)

• Letra de Câmbio (LC)

• Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI)

• Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)

• Recibo de Depósito Bancário (RDB)

• Debêntures

• Fundos de investimento

Todos esses investimentos têm sua remuneração afetada no caso de mudanças na Taxa Selic.

Como é apurada a taxa Selic?

A taxa Selic é apurada nas operações de empréstimos de um dia entre as instituições financeiras que utilizam títulos públicos federais como garantia. O Banco Central explica que opera no mercado de títulos públicos para que a taxa Selic efetiva esteja em linha com a meta da Selic definida na reunião do Comitê de Política Monetária do BC (Copom).

Fontes: Banco Central, Banco BV, Nubank e Rico Corretora

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