Cartão de crédito, empréstimos: como guerra no Irã está aumentando o custo de vida nos EUA

A guerra com o Irã abalou Wall Street, elevando o custo de hipotecas, bem como de empréstimos para automóveis e cartões de crédito, tornando a vida cotidiana mais cara para os americanos.

As taxas de hipotecas subiram por cinco semanas consecutivas após o início da guerra, mas caíram nesta semana para 6,37% para a hipoteca fixa média de 30 anos, de acordo com a Freddie Mac.

Apenas algumas semanas atrás, os empréstimos eram muito mais baratos. No final de fevereiro, apenas dois dias antes de os Estados Unidos e Israel iniciarem ataques conjuntos contra o Irã, a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos caiu para 5,98%, ficando abaixo de 6% pela primeira vez em mais de três anos.

As taxas de hipotecas tendem a acompanhar o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos, que subiu ao longo do último mês à medida que os investidores lidavam com o aumento nos preços do petróleo, o nervosismo com a inflação e o potencial para o aumento dos gastos governamentais para financiar a guerra. Os rendimentos sobem quando os preços dos títulos caem.

O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu de menos de 4% no final de fevereiro para até 4,48% em março, antes de ser negociado em torno de 4,3% nesta semana.

Esse rendimento é uma das taxas de juros mais significativas para a economia, influenciando fortemente as taxas de hipotecas e uma série de outros custos de empréstimos para os americanos comuns, bem como para empresas e o governo dos EUA.

“Os investidores estão agora começando a lidar com a probabilidade de uma guerra prolongada com o Irã e o que isso significaria para a economia”, disse Jeffrey Roach, economista-chefe da LPL Financial. “Quanto mais tempo o suprimento global de petróleo for reduzido, maior será a probabilidade de as pressões inflacionárias aumentarem.”

Aqui está como a guerra está fazendo os americanos pagarem mais pelo crédito:

Taxas de hipoteca

Mesmo com a queda desta semana nas taxas de hipoteca, um comprador de casa típico que garantiu uma taxa há apenas algumas semanas economizaria dezenas de milhares de dólares ao longo da vida de um empréstimo em comparação com alguém que fizesse uma hipoteca hoje.

Considere uma casa de US$ 500 mil (cerca de R$ 2,5 milhões, na cotação atual). Supondo uma entrada de 20%, um comprador que garantiu uma hipoteca fixa de 30 anos em fevereiro, quando a taxa média de hipoteca era de 5,98%, estaria pagando cerca de US$ 28,7 mil (cerca de R$ 143 mil, na cotação atual) por ano em principal e juros.

Com a taxa média de hipoteca desta semana de 6,37%, o pagamento anual desse mesmo empréstimo seria de US$ 29.931 (cerca de R$ 152 mil, na cotação atual).

Embora isso possa não parecer muito, a diferença nos pagamentos anuais aumenta: ao longo da vida do empréstimo de 30 anos, o comprador de hoje pagaria mais de US$ 36 mil (cerca de R$ 183 mil, na cotação atual) do que um comprador em fevereiro.

“Os mutuários não vão gostar disso”, disse Larry White, professor de economia na NYU (Universidade de Nova York) Stern. “Isso adiciona uma quantia não trivial ao pagamento mensal da hipoteca.”

Mas, apesar do aumento nas taxas nas últimas semanas, as taxas de hipoteca ainda estão mais baixas do que nesta mesma época no ano passado, quando a taxa média fixa de hipoteca de 30 anos era de 6,62%.

Empréstimos de automóveis

O aumento dos rendimentos do Tesouro pode impactar outras taxas de empréstimo, como empréstimos de automóveis, já que a taxa de juros de um empréstimo de carro de cinco anos tende a acompanhar os rendimentos de títulos de curto prazo.

Os rendimentos do Tesouro de cinco e dois anos dispararam em março e estão oscilando em seus níveis mais altos desde agosto.

As taxas médias de empréstimos de automóveis de cinco anos mal se moveram durante a guerra, de acordo com dados da Bankrate, mas os rendimentos de títulos mais altos por mais tempo podem manter as taxas de automóveis elevadas depois de terem subido nos últimos anos.

“Provavelmente estamos olhando para um patamar de estabilização”, disse Stephen Kates, analista financeiro da Bankrate.

“A maior questão para as taxas de empréstimo, e isso vale para as hipotecas, que obviamente subiram substancialmente, é a duração deste conflito”, disse Kates.

“Quanto tempo isso durar e a incerteza que traz terão mais impacto nas taxas de empréstimo do que qualquer outra coisa.”

A taxa média de empréstimo de automóvel de cinco anos oscila em torno de 7%, de acordo com a Bankrate. Para um mutuário que faz um empréstimo de cinco anos de US$ 30 mil (cerca de R$ 152 mil, na cotação atual) a uma taxa de 7%, isso se traduz em pagamentos mensais de aproximadamente US$ 594 (cerca de R$ 3.000, na cotação atual).

Esse custo mais alto ocorre quando os americanos também enfrentam preços de gasolina mais altos. E os preços dos carros também subiram.

“O financiamento de empréstimos de automóveis será mais caro por mais tempo e, portanto, a acessibilidade de um carro novo (que já é bastante caro para os padrões históricos) se tornará ainda maior”, disse Derek Stimel, professor associado de ensino de economia na Universidade da Califórnia em Davis, por e-mail.

Cartões de crédito

As taxas de juros em toda a economia, como as taxas de cartão de crédito, tendem a acompanhar os rendimentos do Tesouro de curto prazo.

As taxas de cartão de crédito dispararam em 2022 e 2023, e a taxa anual média permanece acima de 19%.

Isso ocorre apesar de o Fed (Federal Reserve) ter cortado as taxas algumas vezes em 2024 e 2025.

A guerra com o Irã não empurrou diretamente essas taxas de cartão para cima, mas é improvável que elas caiam tão cedo.

Os operadores reduziram as expectativas de que o Fed corte as taxas de juros este ano, com os mercados agora antecipando que o banco central manterá as taxas estáveis nos próximos meses.

“Se o Fed mantiver as taxas onde estão e não as cortar, as taxas de cartão de crédito permanecerão elevadas, tornando mais difícil arcar com compras mais rotineiras, como mantimentos ou outros gastos que acabam em saldos de cartão de crédito”, disse Stimel.

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